Unsere Investmentphilosophie
Unsere Investmentphilosophie ist von einem guten Miteinander, Verlässlichkeit, Berechenbarkeit und einer kontrollierten Risikosteuerung geprägt. Wir verfolgen einen wertorientierten, konservativen Investmentansatz. Unser Ziel ist es, gemeinsam mit dem/ der Unternehmer(in) und seinem/ ihrem Team nachhaltige Wertsteigerungen zu erzielen. Dabei gehen wir wie folgt vor:
- Wir beteiligen uns der jeweiligen Situation angemessen (Mehr- oder Minderheitsbeteiligungen > 25 %), an einem Unternehmen bei dem wir im Rahmen der üblichen Prüfungen gute Wertsteigerungspotentiale erkennen;
- Wir begleiten das Portfolio Unternehmen dann durch unser Netzwerk und mit unserer unternehmerischen Erfahrung. Wir handeln nicht als oder für den Unternehmer, sondern mit ihm und denken genauso unternehmerisch wie sie/er;
- Wir sorgen bereits zu Beginn der Beteiligung dafür, dass die Interessen aller Beteiligten übereinstimmen und bauen das erforderliche langfristige Vertrauen auf;
- Wir gestalten die Beteiligungsverträge ausgewogen und fair mit klaren verständlichen Regelungen;
- Wir klären die Dauer einer etwaigen Beteiligung und den Zeitpunkt eines etwaigen Verkaufs bereits zu Beginn der Beteiligung, um für den Unternehmer eine verlässliche Basis zu schaffen. Dabei kann die typische Haltedauer deutlich über den ansonsten üblichen Zeiträumen liegen, auch bedingt dadurch, dass Investitionen in Wassertechnologien langfristiges Denken und Handeln erfordern. Dieser Ansatz erfordert allerdings vom Unternehmer Verständnis dafür, dass die gemeinsame Risikobereitschaft der jeweiligen Situation angemessen sein muss.
- Wir nutzen ein vielfältiges Netzwerk von Unternehmern, Banken, ausgewiesenen Experten oder die Zusammenarbeit mit anderen Portfoliounternehmen, um den Weg für das stetige Wachstum zu ermöglichen.
Our investment philosophy
Our investment philosophy is characterized by our willingness to co-operate in the best mutual interests, to be reliable, predictable, and to have a good understanding of the respective risk exposure. Accordingly, we follow a value-oriented and conservative approach in selecting and structuring investments. Jointly with the entrepreneur we will secure a constant growth path thus increasing the company’s value. In order to achieve capital appreciation of the Company’s assets this investment philosophy is in practice implemented as follows:
- Acquisition of appropriate minority (> 25%) or majority positions in the Portfolio Companies – as the case may be. Provided that we have identified good reason to believe in a future rise in the enterprise value we are open to choose the best structure for the respective investment.
- We will be supporting Portfolio Companies through our network and by board representation and/or by appointing professional management to non-executive positions, or taking any other action necessary to enhance the performance of the relevant companies. We do not act on behalf of the entrepreneur but see us as a team that shares the same entrepreneurial spirit and motivation;
- Right from the beginning of our investment we ensure that a Portfolio Company’s management interests are fully aligned with the interests of the investor;
- We provide contractual certainty and financial transparency for any Portfolio Company;
- At the time of the investment we start developing together clear exit strategies to create a reliable basis for the future. However, due to the conservative and long-term orientation of our investment approach we typically stay invested for a longer period than the “typical” private equity investor. Yet this approach requires a mutual understanding of the intended growth path and the corresponding risk management; and
- By appointing, if necessary, industry experts as representatives to the board of a Portfolio Company and by using a network spanning from banks to entrepreneurs, to other Portfolio Companies, we create, share and maintain a deep understanding of the relevant market.